Isso é muito arriscado?

Retorno esperado ( Kp )

Esse é um calculo que serve para termos uma noção de quanto esperar de rendimento de um investimento com determinado risco.


Kp = rlr + β(rm - rlr) + αrp

 
rlr  - retorno(livre de risco)
 Tem gente que usa a Selic, mas pode usar o  investimento que você considerar menos arriscado.

rm - retorno(risco de mercado)
É o risco do Ibovespa no caso do Brasil, mas pro pessoal americano que visita o blog, ou para qualquer um, serve o índice de qualquer bolsa de valores. Down Jones, bolsa de NY ... 

αrp  - Risco país 
O risco país é um índice baseado na diferença de juros, mas eu usaria um índice de liberdade econômica que pra mim indica muito mais o risco relacionado a investimentos em um país aleatório.

β - índice de risco
o Índice de risco é uma variância da ação que você vai usar em relação ao mercado dividido pela covariância. Você pode calcular isso no Excel. É importante usar vários períodos para ficar mais preciso.